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船舶融資租賃法律風險簡析


編輯:超級管理員 / 發(fā)布時間:2025-08-29 / 閱讀:47

來源 | 企航商事

作者 | 范利寧,企航商事團隊合伙人、上海君瀾律師事務(wù)所合伙人

隨著全球航運業(yè)的快速發(fā)展,船舶融資租賃作為一種兼具融資與融物特性的創(chuàng)新商業(yè)模式,已成為航運企業(yè)獲取船舶資產(chǎn)的重要途徑。本文以典型境船舶融資租賃交易為背景,嘗試梳理交易中可能面臨的法律風險。







一、船舶融資租賃定義和特定


1.1定義


船舶融資租賃在航運業(yè)與金融領(lǐng)域的交匯地帶扮演著關(guān)鍵角色。依據(jù)我國《民法典》第七百三十五條規(guī)定:“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇,向出賣人購買租賃物,提供給承租人使用,承租人支付租金的合同?!?船舶融資租賃將這一概念精準映射到航運場景中,出租人依據(jù)承租人對船舶規(guī)格、型號、用途等特定要求,出資向造船廠或二手船賣家購置船舶,再將船舶租賃予承租人運營,承租人則以分期支付租金的方式回饋出租人資金投入,并在租賃期滿、滿足約定條件時,或續(xù)租、或留購船舶獲取所有權(quán)。


1.2特點


相較于傳統(tǒng)船舶買賣與租賃,船舶融資租賃呈現(xiàn)諸多鮮明特點。


1.2.1集融資與融物于一體


從法律視角看,船舶融資租賃是兼具融資與融物雙重屬性的特殊交易模式,核心圍繞船舶這一特定標的物構(gòu)建三方權(quán)利義務(wù)關(guān)系,即承租人、出租人與船舶出賣人。


交易中,承租人因經(jīng)營需求需使用船舶但缺乏足額資金購買,先自主選定船舶型號、出賣人及交易條件,再由出租人根據(jù)承租人要求出資向出賣人購船,隨后將船舶出租給承租人使用,承租人按約定分期支付租金。


從“融物”層面,承租人通過租賃直接獲得船舶使用權(quán),滿足其航運經(jīng)營等實際用船需求,船舶作為租賃物始終是交易的物質(zhì)載體;從“融資”層面,出租人墊付購船資金,實質(zhì)是為承租人提供了替代直接貸款的融資服務(wù),承租人無需一次性支付巨額購船款,通過分期付租減輕資金壓力。租期屆滿后,承租人通??梢兰s定選擇留購、續(xù)租或退租,既保障了交易靈活性,也讓“融資”與“融物”的結(jié)合貫穿全流程,有效平衡了各方利益。


1.2.2合同體系龐大精細


交易背后往往隱匿著船舶買賣合同、融資租賃合同、船舶抵押合同(為保障租金債權(quán),出租人常要求承租人以船舶設(shè)定抵押)、擔保合同(第三方提供保證擔保)等一系列相互關(guān)聯(lián)、彼此制約的合同群組,各合同條款層層嵌套,對船舶價格、租金構(gòu)成、支付期限、交付節(jié)點、船舶質(zhì)量標準、維修保養(yǎng)責任、違約責任等關(guān)鍵要素予以細致厘定,任一合同條款的波動都可能如“蝴蝶效應(yīng)” 般,牽一發(fā)而動全身,引發(fā)整個交易鏈條的連鎖反應(yīng)。






二、船舶融資租賃的主要模式


船舶融資租賃模式包括直接租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃。實務(wù)中最常見的是直接租賃和售后回租。


2.1直接租賃模式


直接租賃模式,作為船舶融資租賃的基礎(chǔ)范式,遵循著清晰的操作路徑。出租人依據(jù)承租人對船舶的精準需求,包括船舶類型(如散貨船、油輪、集裝箱船等適配不同貨物運輸需求)、技術(shù)參數(shù)(載重噸、航速、艙容等關(guān)乎運輸效能)、建造標準(遵循國際海事組織規(guī)范、船級社認證要求),甄選造船廠或在二手船市場尋覓適配船舶,繼而與出賣人簽署船舶買賣合同,完成資金交割以獲取船舶所有權(quán);同期,出租人與承租人訂立融資租賃合同,將船舶交付承租人投入內(nèi)海運輸運營,承租人依約定期足額支付租金,租期屆滿且無違約情形時,承租人往往有權(quán)以象征性價金購得船舶所有權(quán),徹底實現(xiàn)船舶產(chǎn)權(quán)與運營權(quán)歸一。


2.2售后回租模式


售后回租模式,承租人作為船舶原所有人,基于盤活資產(chǎn)、優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)、補充流動資金等多元訴求,將自有的船舶資產(chǎn)出售給融資租賃公司,旋即與后者簽訂融資租賃合同,以承租人身份租回船舶繼續(xù)運營,在約定租期內(nèi)按約支付租金,期滿后依據(jù)合同約定處置船舶所有權(quán)歸屬。






三、融資租賃中常見法律爭議


3.1典型糾紛


融資租賃合同糾紛中最常見的糾紛應(yīng)該就是承租人未能及時支付租金等費用引發(fā)的紛爭,以上海海事法院作出的案號:(2024)滬72民初246號判決為例:


3.1.1關(guān)于融資租賃合同解除權(quán)


原告融資租賃公司主張?使約定解除權(quán),并訴請確認涉案融資租賃合同自本案起訴狀送達被告之?起解除。根據(jù)查明的事實,涉案融資租賃合同第13條約定,被告作為承租人,應(yīng)當按約定按期足額支付租金、保證金等各項應(yīng)付款項,在涉案合同項下?lián)H顺霈F(xiàn)可能部分或全部喪失相應(yīng)的擔保能?的,應(yīng)當及時提供出租人認可的同等價值的其他擔保;合同有效期間,被告如涉及重?訴訟活動以及可能對其履?本合同項下還款義務(wù)產(chǎn)?重?不利影響的情形的,應(yīng)?即書?通知原告融資租賃公司并按原告融資租賃公司要求落實本合同項下債務(wù)的清償及擔保。?涉案融資租賃合同第16條關(guān)于違約事項中約定,被告?旦出現(xiàn)違反前述第13條約定義務(wù)的,原告融資租賃公司有權(quán)?使第17條關(guān)于救濟措施中約定的解除合同之權(quán)利。由此可見,涉案融資租賃合同賦予原告融資租賃公司作為當事??約定解除權(quán),當前述約定的解除事由發(fā)?時,原告融資租賃公司作為解除權(quán)人即可按約依法解除涉案融資租賃合同,包括其后約定作為原合同不可分割的?部分的補充協(xié)議。


現(xiàn)已查明,被告?“XX29”輪起租之?后,僅按期?付第1期?第3期租?,截?本案庭審之?累計逾期租?達1,118,282.61元,且未按原告融資租賃公司要求按期補?已沖抵的保證?。此外,被告及相關(guān)擔保?已被列巨額標的案件之被執(zhí)??,并存有?量各類糾紛涉訴情況。前述種種情形已符合原告融資租賃公司?使解除權(quán)之約定事由。因此,原告融資租賃公司作為出租?按約可依法?使解除權(quán),?其直接以提起訴訟的?式主張解除涉案合同及補充協(xié)議的,則依法可自本案起訴狀送達被告之時確認解除。


3.1.2關(guān)于返還船舶


首先,涉案融資租賃合同第16條關(guān)于違約事項中約定,被告作為承租人?旦出現(xiàn)違反第13條約定義務(wù)的,則原告融資租賃公司作為出租?有權(quán)?使第17條關(guān)于救濟措施中約定的權(quán)利,包括收回和處置租賃物的權(quán)利。故原告融資租賃公司的該項訴請有合同依據(jù)。


其次,依據(jù)《中華人民共和國民法典》第七百五??條約定,融資租賃合同的承租?應(yīng)當按照約定?付租?。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不?付租?的,出租人可以請求?付全部租?;也可以解除合同,收回租賃物。故原告融資租賃公司依法亦可?使解除合同并取回租賃物的權(quán)利。被告經(jīng)本院依法傳喚?正當理由未應(yīng)訴答辯,亦未到庭參加訴訟,更未提出相應(yīng)抗辯主張或反訴請求,應(yīng)??承擔相應(yīng)后果。若被告認為涉案租賃物“XX29”輪的價值超過其?付租?及費?的,被告可依法就此另?主張。


綜上,原告融資租賃公司有關(guān)請求判令被告向其返還“XX29”輪之訴請依法有據(jù),本院對此予以?持。


3.2其他糾紛


3.2.1船舶所有權(quán)歸屬爭議


實務(wù)中關(guān)于船舶所有權(quán)歸屬的爭議的情形,例如:船東和融資租賃公司雙方簽訂的融資租賃合同對租賃期滿后船舶所有權(quán)轉(zhuǎn)移條件約定不明,僅表述為“承租人在付清全部租金及履行完畢其他合同義務(wù)后,船舶所有權(quán)歸屬承租人”,卻未明確 “其他合同義務(wù)” 涵蓋范圍。租賃期間,船東方因市場波動資金周轉(zhuǎn)困難,出現(xiàn)數(shù)次租金延遲支付情況,但均在短期內(nèi)補足,且對船舶悉心維護,投入資金升級船舶導(dǎo)航、通信設(shè)備。租期屆滿,船東方主張已付清租金,應(yīng)取得船舶所有權(quán);融資租賃公司則以船東方曾逾期付租、違反合同約定的“按時足額支付租金”義務(wù)為由,堅稱船舶所有權(quán)仍歸己方,拒絕辦理過戶手續(xù),由此引發(fā)激烈訴訟紛爭。


法院審理此類案件時,通常依據(jù)《民法典》關(guān)于合同解釋原則及融資租賃相關(guān)法規(guī)判定。首先,考量合同訂立目的,探尋當事人簽約時真實意圖,船舶融資租賃旨在為承租人提供融資便利與船舶使用權(quán),所有權(quán)轉(zhuǎn)移是租賃交易延續(xù)與終結(jié)關(guān)鍵環(huán)節(jié);其次,權(quán)衡雙方履約行為,審視承租人租金支付違約情節(jié)輕重、是否構(gòu)成根本違約影響出租人權(quán)益實現(xiàn),以及承租人在船舶維護、運營投入等附加義務(wù)履行情況。比如,船東方雖有租金逾期,但未對融資租賃公司資金回收造成實質(zhì)損害,且積極改善船舶資產(chǎn)狀況,依據(jù)公平原則與交易習慣,法院可能會判定船舶所有權(quán)歸船東方。


3.2.2船舶優(yōu)先權(quán)糾紛


實務(wù)中,船東因資金鏈斷裂拖欠船員數(shù)月工資,船員依據(jù)《海商法》第二十二條第一款主張船舶優(yōu)先權(quán),向海事法院申請扣押船舶;或者,船舶在港口作業(yè)時因欠繳港務(wù)費,港口管理部門亦啟動優(yōu)先權(quán)程序。船舶被扣押拍賣后,拍賣價款依法律規(guī)定優(yōu)先清償船員薪酬、港務(wù)費欠款,出租人租金債權(quán)順位大幅后置。此類優(yōu)先權(quán)基于法律直接賦予特定海事債權(quán)人,無需登記公示,出租人在項目前期盡職調(diào)查時,常因船舶運營歷史資料繁雜、隱性債務(wù)難查,難以精準預(yù)估優(yōu)先權(quán)風險。一旦優(yōu)先權(quán)觸發(fā),船舶資產(chǎn)處置進程受阻,租金收益面臨歸零絕境,出租人被迫卷入冗長司法程序,與各方債權(quán)人爭償,維權(quán)成本高昂。


3.23跨境融資租賃法律適用沖突


實務(wù)中,中國出租方與外國承租方簽訂的跨境船舶融資租賃合同,常因約定模糊引發(fā)法律適用爭議。例如,合同僅載明“本合同適用中國法律”,未明確指向中國實體法還是含程序法的全部法律,亦未約定管轄法院。出租方認為,依合同約定堅持適用中國法律,并向中國法院起訴。承租方提出管轄權(quán)異議,稱船舶登記地、主要運營地均在境外,應(yīng)適用本國法律且由境外法院管轄,雙方由此起紛爭。


法院通常依據(jù)《涉外民事關(guān)系法律適用法》《民事訴訟法》及國際私法規(guī)則審理。先解析合同條款,未特別限定的“中國法律”一般僅指實體法,程序法仍適用法院地法;再結(jié)合最密切聯(lián)系原則,若核心融資行為發(fā)生在中國,傾向認可中國實體法的適用;管轄方面,無有效約定時,法院審查爭議與中國的實際聯(lián)系,符合條件則駁回管轄權(quán)異議。




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